Ребалансировка портфеля (Portfolio Rebalancing) — это процесс восстановления первоначального распределения активов в инвестиционном портфеле. Со временем стоимость различных активов меняется, из-за чего их доля в портфеле может отклоняться от запланированной структуры.

Например, если инвестор изначально распределил портфель как 70% акций и 30% облигаций, а акции значительно выросли в цене, их доля может увеличиться до 80%. В таком случае ребалансировка предполагает продажу части акций и покупку облигаций, чтобы вернуть исходное соотношение активов.

Основная цель ребалансировки заключается в поддержании уровня риска, соответствующего инвестиционной стратегии. Без регулярной корректировки портфель может стать более рискованным или, наоборот, слишком консервативным по сравнению с первоначальным планом инвестора.

Ребалансировка может проводиться по расписанию (например, раз в год или раз в квартал) либо при достижении определённых отклонений от целевых долей активов. Многие долгосрочные инвесторы рассматривают ребалансировку как важный инструмент управления рисками и поддержания дисциплины в процессе инвестирования.

Подробнее: «Что такое Portfolio Rebalancing».