Просадка (Drawdown) — это снижение стоимости инвестиции или инвестиционного портфеля от достигнутого максимума до последующего минимального значения за определённый период времени. Просадка показывает, насколько сильно инвестиция потеряла в стоимости до начала восстановления.

Например, если стоимость портфеля выросла до 100 000 евро, а затем снизилась до 80 000 евро, просадка составит 20%. Этот показатель помогает инвесторам оценивать уровень риска и понимать, какие временные потери они могут испытать во время неблагоприятных рыночных условий.

Просадка является важным инструментом анализа инвестиционных стратегий. Даже если два портфеля показывают одинаковую доходность, инвесторы часто предпочитают тот, который переживает меньшие просадки, поскольку он сопровождается более низким уровнем риска и психологического стресса.

Ни один инвестиционный портфель не застрахован от просадок. Они являются естественной частью рыночных циклов и могут возникать во время экономических кризисов, коррекций рынка или периодов повышенной волатильности. Поэтому опытные инвесторы оценивают не только потенциальную доходность, но и максимальную просадку, которую может показать их инвестиционная стратегия.

Подробнее: «Что такое Drawdown».